Do finalizacji fuzji dojdzie po jej zatwierdzeniu przez walne zgromadzenia obu spółek. We wrześniu obrady mają się odbyć w Orlenie, a w październiku – w PGNiG. Z kolei na przełom października i listopada spodziewana jest rejestracja fuzji w KRS.
Po zakończeniu dwóch fuzji, kapitalizacja Orlenu, skoczy z 32 mld zł do ok. 87 mld zł – obliczona przy założeniu ceny za jedną akcję w wysokości 75 zł. Tydzień temu Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Orlenu poparło połączenie z Lotosem. Po informacji o podpisaniu planu połączenia, kurs akcji PGNiG rośnie na warszawskiej giełdzie o ponad 13 proc.
Hiszpanie pozbywają się akcji trzeciego banku w Polsce. Akcje mocno w dół
Dodaje, że dla koncernu to przede wszystkim inwestycje w kierunku zero- i niskoemisyjnych źródeł energii, a co za tym idzie – modernizacja sektora energetycznego. Na początku czerwca tego roku zarządy Orlenu i Lotosu uzgodniły i podpisały plan połączenia. Spółki ustaliły, że w zamian za 1 akcję Lotosu akcjonariusze tej spółki otrzymają 1,075 akcji Orlenu. W momencie przejęcia akcjonariusze Lotosu obejmą nowe akcje w podwyższonym kapitale zakładowym PKN Orlen i staną się, z dniem połączenia, akcjonariuszami tej spółki. Iwona Waksmundzka-Olejniczak, prezes PGNiG, zwraca z kolei uwagę, że działalność łączących się spółek dopełnia się w wielu aspektach. Chodzi zwłaszcza o duży portfel koncesji poszukiwawczych i wydobywczych w obszarze ropy i gazu, inwestycje w alternatywne źródła energii, rozwijany sektor ciepłowniczy, rozbudowaną sieć dystrybucyjną i instalacje magazynowe.
PKN Orlen podpisał z PGNiG plan połączenia, który zakłada przejęcie gazowego giganta, polegające na przeniesieniu całego majątku PGNiG na PKN Orlen w zamian za akcje paliwowego koncernu Goldman Sachs widzi presję na akcje prowizji jako brokerów detalicznych slash stawki przyznawane akcjonariuszom PGNiG. – Przy zaproponowanym parytecie wymiany akcji fuzja szczególnie korzystna jest dla udziałowców Orlenu. Ogranicza sobie do minimum ryzyko negatywnego wpływu na jego biznes rosnących cen i ograniczonej na rynku podaży błękitnego paliwa – mówi z kolei Kamil Kliszcz, analityk BM mBanku. Według niego połączenie prawdopodobnie nie przyniesie istotnych synergii.
Inwestorzy zakładają, że fuzja dojdzie do skutku i starają się określić prawidłową cenę akcji PGNiG, by pasowała do aktualnej ceny akcji Orlen. — PKN Orlen czeka już tylko na decyzję sądu w sprawie rejestracji procesu połączenia z Grupą Lotos. Teraz najważniejsze będzie jak najszybsze wdrażanie zidentyfikowanych synergii — poinformował prezes Orlenu Daniel Obajtek.
- Chodzi zwłaszcza o duży portfel koncesji poszukiwawczych i wydobywczych w obszarze ropy i gazu, inwestycje w alternatywne źródła energii, rozwijany sektor ciepłowniczy, rozbudowaną sieć dystrybucyjną i instalacje magazynowe.
- Na realizację tego środka zaradczego PKN Orlen i PGNiG mają 12 miesięcy od momentu dokonania koncentracji.
- Z kolei segment dystrybucji gazu PGNiG, z potencjałem do dalszego wzrostu, umożliwi osiąganie stabilnych, nieuzależnionych od koniunktury przepływów finansowych, zapewniających środki niezbędne do finansowania inwestycji.
- Inwestorzy zakładają, że fuzja dojdzie do skutku i starają się określić prawidłową cenę akcji PGNiG, by pasowała do aktualnej ceny akcji Orlen.
- Nieprawidłowości finansowe lub prawne mogą znacząco wpłynąć na rentowność inwestycji.
- Prospekt emisyjny czeka na zatwierdzenie przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Prezes Rafako przekazuje złe wieści. Co dalej ze spółką?
Obie państwowe spółki ogłosiły właśnie podpisanie dokumentu, który reguluje warunki transakcji. Wymiana akcji Grupy Lotos na akcje Orlenu nie została jeszcze doprowadzona do końca, a inwestorzy dostali już propozycję kolejnej. Firma, Najlepsze światowe nowości rozwija się w Indiach kierowana przez Daniela Obajtka, zamierza przeprowadzić emisję akcji połączeniowych dla akcjonariuszy PGNiG. Za jedną posiadaną akcję dostaną oni niespełna jedną dziesiątą akcji Orlenu. Akcjonariusze drugiej ze spółek za jeden walor otrzymają 0,0925 akcji płockiego koncernu.
Wyższy parytet wymiany akcji PGNiG na walory Orlenu od tego, jaki zaproponowała w piątek płocka spółka – mówi Michał Kozak, analityk Trigon DM. Z drugiej strony zdaje sobie sprawę, że czas i sytuacja zewnętrzna działają na niekorzyść udziałowców PGNiG. – Gdyby parytet określono za kilka miesięcy, mógłby być on jeszcze mniej korzystny dla akcjonariuszy tej spółki, gdyż zawirowania na rynku gazu, zwłaszcza wysokie ceny i ograniczona podaż, mogą istotnie pogorszyć sytuację płynnościową koncernu i jego kluczowych klientów – uważa Kozak. Do największych korzyści, jakie powinna przynieść fuzja, zalicza dywersyfikację działalności nowej grupy i zwiększenie jej możliwości finansowych do regulowania bieżących zobowiązań i realizacji wieloletnich inwestycji. Uchwała przewiduje połączenie spółki z PKN Orlen poprzez przeniesienie całego majątku PGNiG, obejmującego wszystkie aktywa i pasywa na PKN Orlen w zamian za akcje, które PKN Orlen wyda akcjonariuszom spółki zgodnie z postanowieniami planu połączenia spółek.
Bliżej finalizacji fuzji Orlenu z PGNiG. Jest parytet wymiany akcji
To biedne państwa Azji i Afryki i reżimy Raport techniczny Forex w USA z 22 grudnia 2022 r antydemokratyczne. Od początku roku rynek informatyczny wzbogacił się już o 11 tys. Jeśli ów trend się utrzyma, to do końca roku nad Wisłą działać będzie grubo ponad 200 tys. Podmiotów z tej branży – dowiedziała się „Rzeczpospolita”. Skoda postanowiła połączyć zalety samochodu elektrycznego z zasięgiem napędu spalinowego.
Jest parytet wymiany akcji PGNiG na akcje Orlenu
Pod jedną i tą samą maską nowego Superba zmieściła obie technologie. Powstało idealne połączenie między teraźniejszością a przyszłością. Pierwszym etapem będzie fuzja z Lotosem i zwiększenie odsetka akcji w Koncernie Naftowym do 35,66%. — Te synergie możemy bardzo szybko wypracować — dodał Daniel Obajtek. Przypomniał, że w czasie ostatnich czterech lat płocki koncern zainwestował 35 mld zł.
Wielka przecena polskiego giganta na giełdzie. Inwestorzy liczyli na więcej
– Łącząc nasze doświadczenia i kapitał, znacznie poszerzymy ofertę dla naszych klientów zarówno biznesowych, jak i indywidualnych. Jako jeden koncern zyskamy także zupełnie nową pozycję negocjacyjną – zarówno w przypadku zakupu surowców, jak i wejścia na międzynarodowy rynek obrotu paliwami i energią – twierdzi Waksmundzka-Olejniczak. Do jej działalności należy też zagospodarowanie złóż gazu ziemnego i ropy naftowej w kraju i za granicą oraz świadczenie usług geologicznych, geofizycznych i poszukiwawczych w Polsce i za granicą.
– Trudno będzie o nie w sytuacji, gdy obie grupy koncentrują swoją działalność w innych obszarach rynku – uważa Kliszcz. Ze względu na ewentualny opór społeczny i priorytety, jakimi będzie kierował się główny akcjonariusz, czyli Skarb Państwa, wyzwaniem może też być ograniczenie kosztów działalności. PKN Orlen wyemituje do 534,5 mln nowych akcji, które zaoferuje dotychczasowym akcjonariuszom Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa. Każdy inwestor posiadający akcje PGNiG otrzyma dokładnie 0,0925 nowych akcji Orlenu za jedną akcję PGNiG.
Plan ten przewiduje, że w zamian za jedną akcję PGNiG jego akcjonariusze otrzymają 0,0925 akcji Orlenu. Orlen i PGNiG podpisały plan połączenia, który zakłada przeprowadzenie fuzji poprzez przejęcie gazowniczego koncernu przez rafineryjno-petrochemiczny. Połączenie będzie polegać na przeniesieniu całego majątku PGNiG na Orlen w zamian za akcje nowej emisji płockiej spółki. Udziałowcy PGNiG za każdą posiadaną akcję otrzymają 0,0925 nowych walorów Orlenu. („Spółka” lub „PKN ORLEN”) informuje, że w dniu 29 lipca 2022 roku Spółka i Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A.